بسیاری از افراد هنگام ورود به بازار سرمایه با این پرسش روبه‌رو می‌شوند که آیا سپردن دارایی خود به سبدگردان‌ها اقدامی قانونی و قابل اعتماد است؟ پاسخ کوتاه و روشن، بله است. سبدگردانی یکی از روش‌های رسمی و قانونمند برای مدیریت سرمایه محسوب می‌شود و شرکت‌های سبدگردان با مجوز رسمی و تحت نظارت نهاد ناظر بازار سرمایه فعالیت می‌کنند. البته بهره‌گیری مؤثر از این روش مستلزم انتخاب آگاهانه و بررسی دقیق شرکت سبدگردان است.
۱. پشتوانه قانونی سبدگردانی
سبدگردانی فعالیتی تعریف‌شده در چارچوب قوانین بازار سرمایه است. در این روش، شرکت سبدگردان بر اساس قراردادی مشخص و با هدف کسب سود، دارایی مالی سرمایه‌گذار را مدیریت می‌کند.
برای شروع چنین فعالیتی، شرکت سبدگردان باید:
-
مجوز تأسیس و فعالیت خود را از نهاد ناظر بازار سرمایه دریافت کرده باشد.
-
تحت نظارت رسمی فعالیت کند.
-
بدون مجوز رسمی اقدام به سبدگردانی نکند، زیرا چنین فعالیتی غیرقانونی است.
بنابراین، سبدگردانی از نظر حقوقی و قانونی کاملاً معتبر و قابل اطمینان است.
۲. مزایا و محدودیت‌های سبدگردانی
در سبدگردانی اختصاصی، شرکت مجاز بر اساس میزان ریسک‌پذیری و اهداف مالی هر سرمایه‌گذار، ترکیب مناسبی از دارایی‌ها را مدیریت می‌کند. این روش مزایای متعددی دارد اما بدون ریسک نیست.
مزایای سبدگردانی حرفه ای:
-
مدیریت سرمایه توسط متخصصان بازار و تحلیل‌گران حرفه‌ای
-
تصمیم‌گیری بر پایه داده و تحلیل به‌جای احساسات فردی
-
تنوع در ترکیب دارایی‌ها و کاهش تمرکز ریسک
-
صرفه‌جویی در زمان و انرژی سرمایه‌گذار
-
کاهش ریسک کلی از طریق استراتژی‌های متنوع و تخصصی
ملاحظات و محدودیت‌های سبدگردانی:
-
وجود ریسک‌های طبیعی بازار و نوسانات قیمتی
-
پرداخت کارمزد مدیریت (ثابت یا درصدی از سود)
-
عدم تضمین سود قطعی توسط سبدگردان
-
لزوم انتخاب شرکت معتبر و دارای سابقه روشن
۳. کارمزد و میزان سود سبدگردانی
در سبدگردانی، کارمزد به‌صورت ثابت یا متغیر تعیین می‌شود و جزئیات آن در قرارداد ذکر می‌گردد. در صورت زیان، سبدگردان در ضرر شریک نیست.
نکات مهم درباره کارمزد و سود:
-
کارمزد ثابت معمولاً درصدی از ارزش دارایی تحت مدیریت است.
-
کارمزد متغیر ممکن است درصدی از سود کسب‌شده باشد.
-
هیچ سبدگردانی حق ارائه‌ی سود تضمینی ندارد.
-
بازدهی سرمایه به شرایط بازار و عملکرد مدیر سبد بستگی دارد.
-
سبدگردانی برای اهداف بلندمدت مناسب‌تر است.
۴. راهنمای انتخاب سبدگردان معتبر
انتخاب شرکت سبدگردان مناسب، مهم‌ترین عامل موفقیت در این روش است. هنگام انتخاب، لازم است سرمایه‌گذار از داشتن مجوز رسمی، سابقه عملکرد شفاف و توان مدیریتی شرکت اطمینان حاصل کند.
مجوز و اعتبار
-
شرکت باید دارای مجوز رسمی از نهاد ناظر بازار سرمایه باشد.
-
شماره مجوز و تاریخ اعتبار آن باید در سایت رسمی شرکت قابل مشاهده باشد.
سابقه و عملکرد
-
شرکت باید چند سال سابقه فعالیت شفاف و مستمر داشته باشد.
-
گزارش‌های عملکرد ماهانه و سالانه باید در دسترس باشد.
تیم مدیریتی
-
مدیران و کارشناسان باید دارای تخصص و مدارک حرفه‌ای باشند.
-
سوابق و رزومه اعضای تیم باید قابل بررسی باشد.
گزارش‌دهی و شفافیت
-
شرکت باید گزارش‌های دقیق و منظم از وضعیت سبد ارائه دهد.
-
دسترسی آنلاین به دارایی‌ها برای سرمایه‌گذار فراهم باشد.
قرارداد و حقوق سرمایه‌گذار
-
قرارداد رسمی و مکتوب باید پیش از شروع فعالیت امضا شود.
-
مفاد قرارداد باید شامل کارمزد، شرایط فسخ و حدود مسئولیت باشد.
تناسب با اهداف سرمایه‌گذار
-
استراتژی سرمایه‌گذاری باید متناسب با سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار طراحی شود.
-
از طرح‌های یکسان و عمومی برای تمام مشتریان نباید استفاده شود.
پس از امضای قرارداد، برای هر مشتری یک کد سبدگردانی اختصاصی صادر می‌شود تا کلیه فعالیت‌ها به‌صورت شفاف و قابل پیگیری انجام شود.
جمع‌بندی
سبدگردانی روشی قانونی، ساختاریافته و حرفه‌ای برای مدیریت سرمایه است. اگر انتخاب سبدگردان با دقت، بررسی مجوزها و اطمینان از شفافیت عملکرد انجام شود، می‌توان با آرامش خاطر از مزایای آن بهره‌مند شد و مسیر سرمایه‌گذاری موفقی را طی کرد.
- ۰ ۰
- ۰ نظر
صندوق درآمد ثابت یا صندوق طلا؟ کدام را انتخاب کنیم؟